El Valor En El Tiempo es la cantidad de compradores dispuestos a pagar por el contrato de opciones por encima de su valor intrínsico con la premisa de que, en algún momento antes de su expiración, se moverá dentro del dinero (in-the-money) o sea llegará al valor del precio del mercado. Las opciones (out-of-the-money) o fuera del dinero todas tienen prima de tiempo ya que su valor intrínsico es cero, tal y como es con las opciones en el dinero (at-the-money).
La prima de tiempo para los contratos de opción en el dinero (in-the-money) es la cantidad que excede el valor intrínsico de la opción y refleja la posibilidad de que el contrato de opciones pueda moverse más profundo en el dinero (into-the-money). El valor en el tiempo de un contrato de opción se acorta al aproximarse la fecha de expiración, con menos y menos tiempo para un cambio mayor en la opinión del mercado, y una decreciente probabilidad de que el contrato de opciones incremente de valor.
Al fluctuar los precios más amplia y frecuentemente, las primas de las opciones sobre futuros incrementan, ya que la probabilidad de que el contrato de opciones obtenga valor intrínsico o de que se mueva más profundo en el dinero (into-the -money) incrementa. De esta forma, los registradores de opciones (options writers) demandan que los precios a pagar por las primas de las opciones sean más altos. Si la volatilidad del mercado declina, las primas correspondientemente declinan.